供需错配叠加碳中和发展，钢铁板块大涨，机构推荐关注三条主线

今日钢铁板块大涨，华菱钢铁、太钢不锈、杭钢股份等5股涨停。据Wind数据统计，主力净买入太钢不锈3.19亿元，包钢股份、新钢股份分别获净买入2.01亿元、1.37亿元。

卓创资讯数据显示，9日，唐山钢坯主导钢企出厂价最高为4420元/吨，达近10年新高，较前一月涨14%。此前唐山下发3月份大气污染综合治理攻坚月方案，关停至少7座高炉，并在7日启动重污染天气Ⅱ级应急响应，要求按最严减排措施执行。

东吴证券杨件认为，若要达到全年45%减排目标，保守估计本次影响产量25%-30%，对应全国供给下降至少3%。从更长期限看，碳中和碳达峰大概率将压制钢铁供给，提升行业业绩。

兴业证券表示，碳达峰、碳中和政策或对钢铁行业产生深远影响，钢铁行业或面临新一轮“供给侧改革”。一方面将加速推动钢铁行业改善生产流程、更新设备和使用低碳能源；另一方面促使钢企主动创新，研发深度脱碳技术。在低碳转型的浪潮中，高能耗低效益的中小企业将被淘汰，有实力的大型企业通过低碳创新，市场竞争力将进一步增强。绿色企业未来还可通过出售碳排放权交易获利，故更具环保优势和规模优势的龙头企业或进一步受益。上调行业评级至“推荐”。1）普钢建议关注估值低、分红高，下游多元分散风险的中厚板标的：南钢股份、华菱钢铁；建议关注成本优势显著、盈利能力强的长材标的：方大特钢、三钢闽光；2）特钢建议关注：中信特钢、永兴材料、久立特材；3）建议关注高温合金标的：ST抚钢、应流股份。