券商晨会观点速递

①海通证券：高低估值切换已具备时机 板块有轮动可能

海通证券认为，昨日的前期大热板块包括新能源车，光伏，军工，酿酒等集体出现放量大跌，基金调仓换股意图明显，而低估值板块包括中字头，房地产等均有触底反弹迹象，板块有轮动可能，需要注意高位股尤其是连续大涨的热门股大幅下跌的情况。指数方面由于板块轮动，并没有出现大阴线，单阳未破，但仍有调整的需求，周线上看，四连阳后出现震荡整理，进一步巩固突破后的支撑，依然可以继续逢低加仓低位低估值个股以及未大涨个股。耐心等待基金调仓换股完毕，谨慎操作。

②东北证券：短期二八行情转向八二行情的概率还不大

东北证券认为，A股是新兴加转轨的中国特色市场，注册制和散户机构化、机构头部化的市场结构下抱团是常态，但是中小盘股也会分化、波浪式调整来化解过于庞大的成长性不佳的中小盘股可能更符合国情，故虽然短期二八行情转向八二行情的概率还不大。但是白酒新能源等原有抱团品种的松动和资金腾挪寻找新方向的逻辑仍在延续；绩优中小盘股的逢低布局窗口也会在未来1个月内逐步来临、该类个股的轮动机会很可能到2月份存在较好的修复性赚钱机会。

③中原证券：维持对锂电池行业“强大于市”评级

中原证券指出，截至1月13日：锂电池和创业板估值分别为98.98倍和54.77倍，结合行业发展前景，维持行业“强于大市”评级。12月锂电池板块走势强于主要指数，且二级市场细分个股持续呈现强者恒强格局，预计该趋势仍将延续，结合国内外行业动态及销售数据，行业景气持续向上。考虑板块前期涨幅过快及行业估值水平，短期建议谨慎关注，回调到位后可重点关注钴、锂细分领域。中长期而言，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势将出现分化，建议持续重点围绕年度策略报告提及的五条主线布局。具体结合政策导向、细分领域价格水平和竞争格局，建议重点关注德赛电池、宁德时代、亿纬锂能、当升科技等。

④银河证券：工业互联网行动计划发布，5G+工业应用进入快速成长期

银河证券指出，工信部印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》，新行动计划承接此前《互联网+先进制造业指导意见》，顶层政策一贯性推动，5G商用加持下工业互联网有望进入快速成长期。新行动计划中短期项目目标更明确，涉及受益板块更加清晰。工业互联网应用蓬勃发展需5G与云计算、边缘计算和大数据等技术深度融合，云网融合或再加速推进。投资建议：5G网络建设高峰期后将进入各类5G应用渗透增长期，工业互联网为重要的ToB应用之一，建议关注运营商中国联通、受益于新业务带来的增长与工业互联网相关传输设备中兴通讯、终端设备与软件服务平台。