欧美卫生事件出现转折迹象，Zoom(ZM.US)遭投行抛弃

本文来自 “万得资讯”。随着卫生事件在海外的爆发，线上视频概念股Zoom(ZM.US)一季度大涨超114%，现在卫生事件开始出现转折，瑞银下调Zoom评级至卖出，并警告这些“卫生事件概念”股很有可能从哪来回哪去。瑞信分析师Brad Zelnick指出，Zoom是一家好公司，但是现在估值已经涨的太高，预计用户激增将是短暂的，或者主要因为免费用户和教育领域用户增长，而这两者都难以长期货币化。随着卫生事件出现转折，一切还将回到原来轨道。周末欧洲卫生事件出现趋缓迹象。西班牙卫生部5日发布数据显示，新增死亡病例为近10天来最低；意大利的新增死亡病例也呈现3月20日以来的最低值。此外，德国新增病例已经连续两日下降。美国方面，纽约州的卫生事件也有所缓和，州长科莫在当地时间5日表示，前一天纽约州的新增死亡病例594例，而这是卫生事件在纽约州暴发以来，单日死亡病例数量首次下降。Zoom成立于2011年，允许任何人免费下载和使用它的视频软件服务。一个“小团队”业务包的成本大约是每月15美元，然后价格会逐步上升，这取决于组织中有多少人主持会议，有多少人参加会议等等。公司在其核心市场已经做得非常好，2017年和2018年的收入翻了一番，2019年增长了约95%。随着“社交距离”在美国开始普遍实行，2、3月份Zoom的发展势头更加迅猛，截至2月底，今年新增用户已经超过了2019年全年，增至1300万用户。根据分析公司 SameWeb 的数据，3月份，Zoom官网下载页每日的访问量增长 535％。随着用户数的攀升，股价也坐上火箭，1月2日股价还在65美元箱体区间徘徊，到3月23日，股价达到近期高点164美元，不到3个月实现翻倍。人红是非多，3 月26日，有媒体报道，当iOS用户安装及启用Zoom之后，程序会通过Facebook(FB.US)的Graph API 将数据进行私自分享。其中的信息包括：使用时间 、设备型号、所属时区、电信服务商，以及广告投放类型等。甚至一些用户没有Facebook帐户，Zoom也会将用户的数据进行分享。Zoom 在3月28日作出反应，删除相关代码。这下一石激起千层浪，紧跟着Space X、NASA、FBI等大型机构或公司都开始明确禁止员工使用Zoom软件。由于Zoom的安全和隐私问题日益严重，美国一些学区也开始禁止远程教室使用Zoom。美国最大的学区纽约市教育局已经下令教师不要使用Zoom，而应该使用微软(MSFT.US)Teams在线课堂。自3月23日达到历史新高以来，Zoom的股价已下跌近30%。卫生事件就像一面试金石，有的企业因为短期受益会获得脉冲式发展，但卫生事件总有结束的一天，到时什么公司才值得持有？对未来市场走势悲观者有悲观的理由，乐观者有乐观的预期，下面是高盛总结的乐观和悲观的理由。悲观：1、截止4月5日当周，美国接近1000万人申请失保险；2、预计Q2美国GDP同比下降34%；3、预计今年标普500上市公司盈利下降110美元/股；4、世界各地不同程度“封城”严重影响供应链；乐观：1、货币刺激源源不断，据测算单单美联储过去两周每秒买进资产约100万美元；2、财政刺激定向实施，无论是针对个人还是企业都出台相应措施；3、中国生产已经率先走出卫生事件影响，给世界其他国家后续恢复提供参考；4、医学界加紧合作研究疫苗，有望在今冬出现最终结果(编辑：李国坚)