智通港股解盘(06.05) | 行情逆转恒指反包 香港本地股强势上涨意义重大

文/万永强(智通财经研究中心总监)恒指周五(6月5日)行情出现逆转，早段一度出现惯性下跌，但午后不断走强，反包了昨日的阴线。截至收盘，恒指涨1.66%，报24770.4点，成交金额1348.7亿港元。昨日美股的下跌，市场还是有担心情绪的，因为昨日智通财经就谈到，美股的这波反弹已经接近前期高点，就怕股指出现逆转对市场造成冲击。因为现在这个时期也很敏感，美国各方面的问题比较多，股市就成了唯一的希望，如果股市也顶不住了，那问题就更大了。因此，只能是通过不断推动股市来化解各种矛盾。实际上，现阶段影响股市经济层面是一个因素，但这块的影响并不是很大，因为经济的复苏是缓慢的，短期是很难看到明显变化的。比如说非农数据这块，比预期的要好很多。那么超预期的方面只能是在中美关系这块寻求突破，因为这才是双赢的格局。今日最新消息是美国运输部计划在未来几天发布修改后的命令，可能会允许一些中国航空公司的客运航班继续执飞美国航线。这就是预期出现了变化，再加上中国继续在采购美国的农产品，这些信号才是促使今天大盘能够出现逆转的关键因素。相关的航空类个股今天就爆发了，北京首都机场(00694)大涨11.59%;南方航空(01055)、中国国航(00753)、东方航空(00670)走强。这其中北京首都机场的弹性要更大一些。航空股的反弹逻辑，从本质上来说也是属于内需这个属性。因此，其强力反弹对内需板块又带来了刺激。昨日地摊概念股领头羊五菱汽车(00305)今日再次上涨26%，3日暴涨300%。龙头强势不倒，资金就会去挖掘其它品种，今日华南城(01668)被挖掘出来形成助攻，暴涨20.27%。其逻辑就是地摊经济的崛起对商贸综合批发城带来繁荣，华南城拥有庞大的专业批发市场，涵盖纺织、服装皮革、皮具、电子、五金、化工、塑料、印刷、纸品、包装、小商品等12个门类，公司旗下乾龙物流也已经形成了智能化全国物流体系。短期来看，地摊经济处于风口之上，但逻辑是一方面，能否反映到业绩上又是另外一回事了，因此不要入戏太深。昨日提到的影视这块，已经出消息了，据国家电影局通知，全国电影院的开业必须执行统一的时间安排。关于国内电影院恢复开放的进展，国家相关部门正在积极组织片源，制作影片硬盘及密钥，并适时安排上映档期。关联度高的猫眼娱乐(01896)、IMAX中国(01970)、阿里影业(01060)闻风而动，值得关注。昨日点的动力电池这块继续强势上涨，五龙电动车(01211)涨11.24%、超威动力(00951)涨8.74%、天能动力(00819)涨5.74%。比亚迪股份(01211)也大涨7.37%，目前已有多家国际品牌与比亚迪洽谈“刀片电池”合作事宜，鉴于市场反馈高于预期，比亚迪已决定着手扩大重庆弗迪“刀片电池”生产线，从目前年产能6GWh扩充至今年年底的13GWh以上。目前中德关系良好，对于新能源汽车这块预计会有持续推动。而核心科技这块的芯片股今天也表现积极，华虹半导体(01347)涨8.82%、中芯国际(00981)涨5.46%。其中，华虹半导体在2020年5月刷新多项记录，8英寸总产出突破18.2万片，Power总投片超过9.8万片，均为历史新高;而中芯国际回归科创板也日益临近，前面就提到，中芯国际如果在A股上市，其估值比港股会高很多，必将对现在的估值产生较大的推动。还有一个刺激因素，上海微电子装备(集团)股份有限公司宣布在之前90nm的基础上，在2021年至2022年交付国产第一台28nm的immersion式光刻机，虽然与当前主流荷兰的7nm芯片制备工艺还有大的差距，但也标志着国产光刻机的飞跃进步，在逐渐减少与荷兰ASML公司差距。还有一个值得关注的现象，香港地产和银行股集体大涨，华人置业(00127)涨60.22%、恒生银行(00011)涨8.45%、九龙仓置业(01997)、东亚银行(00023)涨超6%，太古地产(01927)、九龙仓集团(00004)、新世界发展(00017)、渣打集团(02888)、长实集团(01113)、汇丰控股(00005)和新鸿基地产(00016)等涨幅居前。香港本地股的崛起意味着前期不利因素发生了积极变化，显示出对前景的看好。接下来，行情要向纵深发展，券商板块值得关注。中资券商股上月经营数据较佳。中信建投(06066)公司母公司净利同比大增近9倍;广发证券(01776)净利升近5.5倍、海通证券(06837)净利升1.48倍、招商证券(06099)净利按年升近46%、国泰君安(02611)净利按年升四成一。恒指在该调的时候不调，本身就反映出一种强势。而反包了昨日的阴线更是展现了要突破平台的气势，接下来冲击半年线就值得期待了。