五只云计算股借势登高，谁是最佳“候选人”？

下载智通财经APP扫码关注港股挖掘机微信扫码体验大路演本文来自 “美股研究社”。
迅速蔓延的公共卫生事件正导致全球金融市场暴跌。但是，由于消费者和企业行为的转变，一些股票在应对流感大流行时实际上会“赢”。因此，许多“赢家”将是云计算股票。想法很简单。每个学生现在都在家学习。每一位员工——如果可能的话——现在都在家工作。现在每个消费者都在家里购物。这意味着每一个学术机构、每一个企业和每一个面向消费者的企业都需要在云上建立一个数字平台，以便生存。因此，对云计算技术的需求将在未来几个季度加速增长。正如Wedbush的分析师团队上周在一份报告中所写:这不是短期的、一次性的刺激。那些以云为中心的公司，最终都留在了云里。从这个意义上说，主要的云提供商有机会在这场大流行中产生重要的、长期的推动力。然而，云计算股票——以及市场上的其他股票——正在急剧下跌。今年迄今，首只信托云计算ETF下跌了10%。所有的事情都考虑到了，那么，现在似乎是购买高质量的云股票的时候了。一些可以在公共卫生事件下跌时买入的热门云股包括：Microsoft (MSFT.US)，Alphabet (GOOG.US)，Adobe (ADBE.US)，Salesforce (CRM.US)，Amazon (AMZN.US)。Microsoft (MSFT.US)
在所有可能逢低买入的云计算股票中，看起来最有吸引力的是微软。这是因为微软在这个领域拥有最大的发展势头。退出2019年，微软刚刚为五角大楼赢得了广受欢迎的100亿美元的云计算合同。业内人士和分析师普遍认为，微软赢得这项合同，证明它拥有美国最强大的云基础设施业务。许多人认为，微软可能会在2020年和2021年期间，把赢得的巨额合同变成几笔规模较小的合同。但好景不长，公共卫生事件的流行打破了这一论点。正如简介中所述，云计算的需求现在实际上会加速上升。不只是针对Azure这样的云基础设施服务。但对于云主机企业，也可以使用微软团队和Office
365这样的解决方案。与此同时，微软的云业务将重获2019年底时的势头。这种健康的势头将推动该公司赢得一份又一份合同，实现两位数的稳定增长，并将该股带回历史高点。Alphabet (GOOG.US)另一个可以在股价下跌时买入的顶级云计算股票是Alphabet。Alphabet的谷歌云是美国云基础设施市场的三大巨头之一。当然，这种定位会让公司在接下来的几个季度中处于与coronavirs相关的云计算的有利地位。这些业务应该会提振Alphabet的整体增长轨迹。这是好消息。更好的消息是,Alphabet也有世界上最大的数字广告业务,因为谷歌搜索和YouTube之类的东西,最强大的资产负债表在技术(该公司的现金储备措施约1200亿美元)。最好的消息是，尽管存在这些积极因素，但谷歌股票的预期市盈率只有21倍，这是这家科技巨头多年来的最低估值。把所有的点连接起来，字母股票在这里看起来是一个强大的逢低买入候选人。Adobe (ADBE.US)有关Adobe的乐观论点相当直接。Adobe在向消费者和企业提供各种云计算创意和工作解决方案方面处于主导地位。在公共卫生事件大流行之前，由于消费者和企业都转向在网上创建、编辑和发布图片、视频和工作文档，对这些解决方案的需求非常强劲。在公共卫生事件大流行期间，它将保持强劲，因为消费者和企业将在“呆在家里”的环境中保持这种转变。它还采用了一种以订阅为基础的模式，这类模式即使需求确实枯竭，也不会出现明显的下滑。首席财务官约翰•墨菲(John
Murphy)在最近的一份新闻稿中表示:“我们的经常性收入模式以及我们对业务的实时可见性，使Adobe处于独特的地位，能够在不确定的环境中进行管理。”因此，奥多比在2020年第一季度实现了19%的收入增长也就不足为奇了。或者说，管理层认为第二季度的收入增长约为16%。或者第一季度利润同比增长超过25%。在可预见的未来，Adobe将继续报告这些数字。只要他们这么做，这支股票的价格就会更高。Salesforce (CRM.US)云客户关系管理(CRM)巨头Salesforce是最好的云股票之一，不是因为已经发生了什么，而是因为将要发生什么。2020年发生的事情并不那么好。JMP
Securities的数据显示，在公共卫生事件大流行之后，企业在Salesforce云CRM工具等业务帮助工具上的支出下降了约20%。但是，这种弱点不会永远持续下去。越来越多的迹象表明，整个“在家工作”的局面至少要持续到4月底。公司不能坐视不管，一个月都不投资。最终，即使所有员工都在远程办公，他们也会尽最大努力恢复正常工作。当他们这样做时，他们将重新投资于各种关键任务服务。对于许多公司来说，Salesforce的云CRM工具就是其中一些关键任务服务。总的来说，在未来几周内，Salesforce的需求趋势将会反弹。需求反弹将推动Salesforce股票反弹。Amazon (AMZN.US)
最后，但并非最不重要的是，在这张要购买的云计算股票清单上，云基础设施市场的最大玩家是亚马逊(Amazon)。亚马逊网络服务是云基础设施中的巨人，这已经不是什么秘密了。AWS拥有超过30%的市场份额，让Azure(17%的市场份额)和谷歌云(6%的市场份额)相形见绌。这一主导地位将使亚马逊在未来几周内面临强大的云基础设施顺风，并将为亚马逊的整体增长轨迹提供有力的推动。与此同时，亚马逊的另一项大业务——电子商务平台——也在大流行期间“胜出”。消费者不再在实体店购物。但是，他们仍然需要购物，尤其是购买家庭必需品和生活必需品。他们都是在电子商务网站购物，其中亚马逊是最大的。整体情况：在公共卫生事件大流行期间，亚马逊的两项核心业务都“赢了”，这使得最近10%的股价下跌显得毫无道理。（编辑：林喵）