华尔街传奇罗杰斯：负油价只是特例，我正在投资中国股票

本文来源“腾讯网”。
当地时间4月21日，著名投资人罗杰斯(Jim Rogers)接受了印度《经济时报》的采访，就当下一系列最热门的财经话题阐述了自己的看法。对于当下的油价崩盘，罗杰斯指出，产油国严重受损的同时，各消费国正在成为赢家，经济将获得相应的推动。更需要看到的是，原油行情有其特殊性，从金银到农产品，很多大宗商品的价格其实正因为各国央行的全力印钞在走高。以发展的眼光看，当前的卫生事件也加速了一些科技的普及，促进了一些行业的繁荣。罗杰斯指出，比如远程医疗、远程教育和外卖送餐等，现在已经进入了加速发展的轨道，而相关行业完全可能成为后卫生事件时代的投资宠儿。谈到自己当下的投资时，罗杰斯披露前一天刚刚买入中国酒业公司的股票，并且他持有俄罗斯农业和化肥公司的股票，以及大量美元。不过，罗杰斯强调，自己长期而言并不看好美元，当下大量持有是因为其他投资者依然认为美元安全，而这就可能导致美元持续高涨，最终形成泡沫，到那时他就将兑现利润离场。问：你注意到原油期货价格近期的暴跌了吧?甚至变成负数的油价对于油气出口国和企业来说意味着什么?比如，整条石油供应链是否会发生大面积严重破产?答：其实破产已经在发生了。美国就有一些页岩油生产商，以及一些钻探公司破产了。这已经是现实了。不过，负油价应该还是个特例，我认为不大可能出现第二次了。问：大宗商品市场崩盘，从本质上看，还是因为定价权从生产者手中转到了消费者手中。现在，从俄罗斯、沙特阿拉伯、科威特、尼日利亚、委内瑞拉这样的生产国，到印度、中国这样的消费国，商品市场是否在建立一种新秩序，以及产生相应的财富效应呢?答：说得很好，这种看法很有前瞻性。这当然是中国、印度、德国、日本、韩国，所有石油消费国的好消息。生产国，以及众多的石油企业现在则陷入了苦难。从全世界的角度看
，这是好事。当然有些石油公司会破产，但如果你是孟买的开车族，你当然会很开心。问：几年以来，你一直有一种判断，即各国央行都会持续印钞，后者确保了流动性，自然也会推高商品价格。那么，你现在还认为假以时日，商品价格必然还会上涨吗?答：当然。你看看黄金就明白了。黄金价格正在创下八年新高，九年新高。其实，类似的效应在其他一些商品的身上也开始显现了。油价的崩盘是有特殊原因的，大家都知道，这与俄罗斯、沙特，以及美国页岩油行业的三角油气价格战有关。不过，我要说的是，有些商品的价格已经在涨了。问：记得我五年前采访你的时候，你说如果想要发财的话，最好储存一点糖，买一把银勺子，用它吃米饭。那么，如果有人想在后卫生事件时代发财，你会提供怎样的建议?答：我还是建议你买糖和大米。农产品价格肯定会上涨的，尤其是我们日常的食物。这是一种连锁反应，全世界的农人都会受到影响。不过除此之外，你还应该买一点黄金，因为等到一切尘埃落定后，金价肯定会比现在高不少。事实上，相对于黄金，我现在更看好白银，而且正在买进。总之，金银都会有不错的表现。问：你是否打算回头再看一眼股票?我们知道，你不看好股市已经有一段时间了，可是眼下，短期内的变化非常巨大，你会考虑买入股票的机会吗?答：我昨天刚刚买进一家船运公司的股票，以及一家中国酒类公司的股票，所以答案是肯定的，我现在正在寻找机会。交通运输和旅游板块在全球范围内都已经崩盘了。问：在你看来，后卫生事件时代谁会获得出色表现，而谁将落伍呢?答：前面说到的现在已经崩盘的板块，恰恰将成为未来的赢家。交通运输、旅游、酒店、餐厅，现在都是厄运临头，但是他们总归会复苏，回到正轨的。显然，这个世界正在改变。比如现在互联网远端医疗就取得了巨大的进展，如果不是因为当前的防疫封锁，许多人可能根本就不会考虑这个选项，但是现在已经没的可选。还有点外卖、送餐上门，也一样是人们唯一可行的选项了。和这两者类似的还有教育。我的孩子现在不能去学校，在家里上网课。总之，这些都是人们被迫去尝试的全新体验，这些行业都在加速成长。问：由于特殊时期的特殊货币政策，现在很多地方的利率都已经是零了。可是，在这种情况下，投资者该如何判断资产的估值?比如，人们以前会根据利率的涨跌趋势去选择不同的目标市盈率，但是这个参照现在已经消失了。答：我知道，不少人在研究企业的估值时都是这么干的，但是我并不会过分关注利率。比如说，我前面提到的网上医疗，只要你找对了投资对象，未来无论如何都是会赚到一大笔利润的。尤其是在印度，这一切有着光明的前景。比如，假如印度的农人都可以在互联网所上买卖自己生产的大宗商品，你想那会是怎样的情景?所有这些都是全新的。我记得自己小时候，美国的农人根本不知道互联网为何物，但今天的印度农人可要先进得多了。总之，这世界上总是有些不断发展的新趋势的。投资者要做的，就是找到它们，了解它们，并加入到它们当中去。问：2008年全球金融危机之后，我们目睹了互联网公司的复兴，谷歌和Facebook等全面崛起，改变了世界的面貌。那么，这次危机过去之后，如果有类似的大繁荣发生，除了医疗卫生企业外，你觉得还有谁可能成为主角?答：我前面已经提到了教育和送餐。这些都是新生事物，将会继续发展，这一点毫无疑问。如果你真正理解相关科技，那你就可以大发其财。在将来，娱乐行业也会日益网络化。在科技这一点上，我已经完蛋了，我12岁的小女儿对于手机都比我懂得多，我用手机还得经常请教她。在印度，有许多科技人才，你可以找到他们，投资到他们身上。问：世界确实正在迅速数字化，交易和货币也是如此，所以你觉得投资比特币，或者其他的数字货币会不会有前途?答：中国，你可以不带一分钱现金就出门，打车、购物靠手机都可以搞定。货币数字化是必然的，但是大前提是，那得是各国的官方货币，比特币或者其他虚拟货币是不行的。在1930年代的世界上，你可以用任何东西当货币，甚至贝壳都行，而各家银行也都可以印刷各自的货币。最后，英国央行站出来了，他们推动通过了法案——在英国，除了本国法定货币之外，拿别的任何东西当货币都按照叛国罪论处，于是人们立刻放弃了那些代用品。虚拟货币的拥护者当然可以说，他们的选择比官方的选择要好太多，但是官方有枪，他们有强制力。如果政府通过法案，宣布除了虚拟的本国货币之外，使用其他的虚拟货币都是叛国，你当然就不敢再用了。每一个经济体都有自己的现成货币，他们当然不会同意你用别的东西。问：如果一定要你在印度和中国两个市场当中选一个投资，你会倾向于哪一个?为什么?答：我热爱印度。你如果读过我的书，就会知道我总是说印度是我最喜欢的国家之一。世界上每个人都该来印度走走看看。不过当下，我并没有在投资印度，倒是在中国有一些投资。我提到了，我昨天还在买进中国股票。至于印度市场，我近期都没怎么关注，肯定也下跌了很多吧?你现在提出的这个问题很棒。印度也有一些前景非常美妙的企业，我必须做一点功课了。问：说回到油价上，沙特和俄罗斯这样的石油生产国，他们的未来会怎样?从金融视角看，他们现在已经到了破产的地步，而我们知道，不少产油国的主权财富基金都做了大量的新兴市场和初创企业投资。那么，如果沙特人、俄国人、科威特人、伊拉克人必须卖掉投资来度过难关，接下来会发生什么?答：沙特确实遇到了麻烦，而且是大麻烦。他们已经欠债不少，还有那么多人要养活。俄罗斯则有所不同，他们虽然是石油大户，但是也有许多其他产业，比如农业就是个显著的例子。我们谈话的当下，我还持有一些俄国农业和肥料企业的股票，我相信这些投资会有一个光明的未来。美国对俄国施行了制裁，但是俄罗斯农夫成了最大的受益者之一，他们每天起床都会感谢特朗普。俄国正经历农业大繁荣。除了油气之外，俄国还有不少金属等其他矿产。因此，俄国现在肯定日子不会好过，但是一些行业和领域将迎来繁荣。像科威特、卡塔尔，众多产油国肯定都遇到了严峻的挑战，这主要是因为他们成本昂贵的社会结构。在他们那里，做任何事情都很贵，因为他们阔绰的日子过得太久了。总之，我现在是不会急着去投资墨西哥或者尼日利亚市场的。不过，对于其他的一些国家，比如中国和韩国这样的石油消费大户来说，当前的局面则完全是另外一回事了。他们早晨醒来，恐怕都不敢相信自己居然中了头彩。问：你怎么看美元?答：我现在持有大量的美元，因为在混乱和动荡的时代，人们会将美元看作是安全的同义词。只不过，认为美元安全的这种观点，更多是历史原因造就的，而事实上，它现在已经不是了。事实上，我现在之所以持有美元，就是因为多数其他人还坚信这一点，而我自己当然是不信的。美国现在是人类历史上最大的债务国，从来没有过任何一个国家像美国这样债台高筑，而且每分每秒还在越筑越高。总之，我持有美元是因为别人相信它安全，愿意拥抱它。毕竟，在大家眼中，英镑、欧元等其他货币看上去还不如美元值得投资。接下来，美元汇率还会继续走高，在这整个动荡阶段当中，美元高估都是必然的，甚至可能形成泡沫，而到了那一天，我就会卖掉自己手里的美元，换成其他的投资，比如黄金白银。在历史上，当美元大强势出现时，金银的价格往往都会低迷，因此这很可能是个不错的选择。只是，那一天真正到来之前，美元还会走强再走强，因为全世界都被吓坏了，他们觉得只有美元才能让自己安心。问：如果必须要你做出某个长期性的预测，找出一种价格在未来将必然越来越低的资产，你会选择谁?答：美国债券，美国政府债券。(编辑：刘瑞)