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营销与经营深度一体，巨量引擎助力品牌撬动全渠道增长
发布时间：2024/01/30
过去十年，中国企业在数字营销上的投入快速增长。根据eMarketer的数据，2023年国内数字广告的投入将达到1361亿美元，增长14.8%。数字营销已经成为品牌方最大的经营成本之一。面对如此巨大的投入，品牌方的管理层...
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门窗行业复刻定制家居高光时刻，森鹰窗业上市成起点？
发布时间：2022/09/25
据悉，9月26日，森鹰窗业股份有限公司（以下简称森鹰窗业）将举办上市敲钟仪式，正式登陆深交所。 森鹰窗业是目前沪深两市第一家细分行业为“C2032木门窗制造”的上市公司。 这让笔者不禁想起2011年定制家居行业首...
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2022年最热高端盘天坛府·九阙成首个“国脉典藏豪宅样本”
发布时间：2022/07/25
2022年7月15日“九阙央座,盛赋天坛”《国脉典藏豪宅样本》发布会现场,北京房协秘书长/高品质住宅综合测评中心创始人陈志先生、中国建筑北京设计研究院原副院长/总建筑师董少宇先生、攸克地产/豪宅一号出品人殷苏峰...
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杰尼亚集团将成为纽约证券交易所上市公司
发布时间：2021/07/20
2021年7月19日，意大利米兰——享誉全球的意大利奢侈品企业杰尼亚集团（下简称“杰尼亚”“该集团”或者“该公司”）与意威基金Investindustrial七期基金旗下的特殊目的收购公司InvestindustrialAcquisitionCorp.(...
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浑水协助Wolfpack做空爱奇艺(IQ.US) 看空报告全文来了
发布时间：2020/04/08
本文来源“腾讯网”。 划重点：1.两家中国广告公司向我们提供了爱奇艺(IQ.US)后端系统的数据，这些数据显示，从2019年9月开始，爱奇艺的实际移动DAU比该公司在2019年10月宣称的1.75亿平均移动DAU低了60.3%。2.大约3...
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华尔街大佬巴鲁克：特斯拉(TSLA.US)目标股价达600美元，仍有18%上行空间
发布时间：2020/04/08
本文来自“腾讯证券”。 在券商杰富瑞（Jefferies）将特斯拉评级从“持有”上调到“买入”后，特斯拉（TSLA.US）在周一收盘上涨逾7.5%。上周五，特斯拉也因公司第一季度业绩强劲而迎来上涨。数据显示，该公司第一季度共...
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不满足于流媒体业务，亚马逊也要开始做游戏了
发布时间：2020/04/08
本文来源“36氪”。为了在统治数字娱乐的战役中开辟新战线，Amazon(AMZN.US)正在投入数亿美元以成为视频游戏的领先制作商和发行商。由于卫生事件的影响数度推迟之后，这家互联网巨头表示，打算在5月发布其首款原创...
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刘强东“熔断”，徐雷成为京东的新“保险丝”
发布时间：2020/04/08
本文来自“盒饭财经”。公共卫生事件笼罩世界，全球经济遭遇重创，金融市场难以幸免，“熔断”一词频繁走入人们视野中。 作为在美股上市的企业，京东（JD.US）最近的日子也不太好过。瑞幸造假事件曝出后，京东“二号人...
光大证券：特斯拉(TSLA.US)20Q1业绩超预期，看好2H20E销量与业绩爬坡
发布时间：2020/05/05 金融 浏览次数：500
本文来自 光大证券。1Q20业绩超预期1Q20特斯拉(TSLA.US)总收入同比增长31.8%至59.9亿美元，Non-GAAP归母业绩由去年同期亏损约4.9亿美元转正至盈利约2.3亿美元(vs.
我们预期亏损约0.5亿美元，市场一致预期亏损约0.1亿美元)。我们判断1Q20业绩超预期主要由于，Model3国产车型/ModelY首季毛利率表现好于预期。汽车业务稳健增长，融资缓解自由现金流压力1)汽车业务方面，1Q20收入同比增长37.8%至51.3亿美元(总收入占比约85.8%);其中，交付量同比增长40.4%至8.8万辆，ASP同比下降1.8%至5.8万美元。2)利润率爬坡方面，1Q20扣除积分收入后的汽车业务毛利率同比上升4.7个百分点至20.0%(环比微降0.9个百分点)，Non-GAAP
EBITDA利润率同比上升12.5个百分点至15.9%(环比持平)。3)现金流方面，受益于增发融资约23亿美元，1Q20在手现金约80.8亿元(vs.
Capex增加/停产造成库存增加，导致的1Q20自由现金流出约9.0亿美元)。持续看好2H20E销量与业绩爬坡趋势我们判断，1)持续看好2H20E销量与业绩爬坡趋势，公共卫生事件或导致2Q20E海外市场承压，下调全年交付量至48.1万辆。2)Model
3国产低配车型价格或下探至<=人民币30万元，提振销量。3)上海工厂产能已爬坡至4,000辆/周，我们预计4Q20E或爬坡至6,000辆/周(Model
Y国产或提前交付)。4)维持Model
3国产车型爬坡后的毛利率有望达30%+的观点不变，持续看好特斯拉产品结构日趋完善/产能爬坡对应的长期业绩与市值增长空间。维持“买入”评级鉴于Model3国产车型、ModelY首季毛利率表现好于我们此前预期，叠加2H20E产能爬坡带动的销量与业绩改善趋势，我们上调2020E/2021ENon-GAAP归母净利润至9.2亿美元/30.3亿美元，预计2022E
Non-GAAP归母净利润约38.2亿美元;我们看好公司长期业绩与市值增长前景，上调目标价954.82美元(对应约6.1x 2020E
PS)，维持“买入”评级。风险提示：2Q20E业绩承压;海外工厂复工延迟;交付量/毛利率爬坡不及预期;成本控制不及预期;公共卫生事件加剧导致的基本面与市场风险。
(编辑：杨杰)
