Twin Tree ManagementQ1对冲玩得溜：美股指数看涨看跌期权两手抓 两手都很硬

纽约财经网获悉，Twin Tree Management近日向美国证监会(SEC)递交了其2020年第1季度(Q1)持仓报告。Twin Tree Management本季度持仓总市值为208.04亿美元，上一季度持仓总市值为288.41亿美元，环比减少约27.87%。第一季度该机构持仓新增标的522只，增持357只，减持415只，并对405只标的进行了清仓处理。其中前十大持仓标的占总市值的38.81%，较上季度的41.5%有所下滑。在前五大重仓股中，标普500指数ETF-SPDR看涨期权(SPY.US,CALL)位列第一，占比14%，持仓约1129.97万股，价值约29亿美元;标普500指数ETF-SPDR看跌期权(SPY.US,PUT)位列第二，占比11.72%，持有约946万股，总市值约为24亿美元。不过，这两大期权的持仓占比都有所减少。位列第三、第四和第五的标的分别为纳指100ETF看跌期权(QQQ.US,PUT)，黄金ETF-SPDR看跌期权(GLD.US,PUT)和iShares安硕北美科技软件看跌期权(IGV.US,PUT)，分别占3.62%，2.80%和1.28%。值得注意的是，增持的纳指ETF看跌期权和iShares安硕北美科技软件看跌期权持仓占比分别位列第三及第五。以持股变动比例算，其中最大增持标的为嘉信理财(SCHW.US)，总持股数升至约12万股，价值约419万美元。季度内，Twin Tree Management前五大买入标的分别是：纳指100ETF看跌期权、iShares安硕北美科技软件看跌期权、罗素2000指数ETF看跌期权(IWM.US,PUT)、微软看跌期权(MSFT.US,PUT)，和VOO标普500ETF-Vanguard看跌期权(VOO.US,PUT)。前五大卖出标的分别是：标普500指数ETF-SPDR看跌期权、纳指100ETF看涨期权(QQQ.US,CALL)、能源指数ETF-SPDR看跌期权(XLE.US,PUT)、谷歌A看跌期权(GOOGL.US,PUT)，以及亚马逊看跌期权(AMZN.US,PUT)。从中可以看出，该机构一边大量买入纳指100ETF看跌期权，又一边大量卖出纳指100ETF看涨期权。