未来积极资本支出5700万美元资金支持欧洲创业公司解决世界上“最紧迫的问题”

 
据悉，Future Positive Capital是一家早期风险投资公司，由前索引风险投资公司的助手索菲亚·赫米奇(Sofia Hmich)共同创立，今天打破了封面。新的泛欧基金首次收盘为5710万美元，将投资于该地区的“深度科技”创业公司，试图解决“世界上最紧迫的问题”。
具体而言，Hmich和她的联合创始人Alexandre Terrien和Michael Rosen正在寻求企业家利用人工智能，机器人技术，合成生物学，遗传学和其他深层技术的进步来解决全球问题，例如如何以可持续的方式养活不断增长的人口，如何解决气候变化，以及社会如何应对人口老龄化。
更广泛地说，总部位于巴黎和伦敦的风险投资公司正在撰写一份投资论文，该论文认为，过多的风险资本仍然高度集中在少数几个领域，如消费者，金融科技和营销，并专注于网络和移动技术。目标主要是“上层人口群体”。因此，对于愿意支持新一代企业家建立企业的投资机会来说，存在着“长尾”的投资机会，这些企业想要快速解决需要解决方案的全球性问题。
与此同时，Hmich表示，我们正在看到一些变化 – 例如先进技术的加速，劳动力和消费者的新愿望，巨大的宏观人口变化和更强的监管 – 这已经导致了全球的“转折点”经济为这些新型公司的发展创造了条件。
当然，也可以说，未来积极资本论文广泛地包含许多风险投资公司现在倾向于更多的想法，尤其是因为已经选择了很多较低的成果。然而，Hmich坚持认为，至少在欧洲，如果不是独一无二的话，拥有一个专门针对这些类型的创业公司的早期风险投资项目是非常罕见的。
在第一只基金中，Future Positive Capital表示将在种子和A系列中建立20至25项投资组合，并具有强大的B系列后续投资能力。投资将介于约30万欧元至500万欧元之间。 。
该基金的支持者包括机构投资者，如Bpifrance，Draper Esprit，欧洲投资基金和Isomer Capital。它还包括一些个人投资者，包括Walter Butler，Henri de Castries，Marie Eriksson，Robin Klein和Francois Lemarchand。
与此同时，Future Positive Capital已经悄然进行了两次投资。他们是BioBeats，一家致力于提供预防性心理健康的AI公司，以及正在开发“下一代”实验室成长肉类的Meatable(我不知道第一代实验室生长的肉类已经完成，但我离题了…)。
下面是Future Positive Capital联合创始人兼普通合伙人Sofia Hmich的电子邮件问答，我们在那里讨论新基金的职权范围，为什么Future Positive Capital表示它与其他欧洲基金在其想要支持的公司方面有所不同，她的批评风险资本的现状，以及为什么现在是新的风险投资基金如Future Positive的时候了。
Future Positive Capital计划投资种子和A系列初创公司，并有能力在B系列后续投资。投资范围在30万欧元到500万欧元之间。您是否可以更加具体地了解您所关注的公司，技术，商业模式或行业的类型?
真正让Future Positive Capital活跃起来的是我们在整个欧洲看到的新一波企业家。这些人是大胆的，长期的思想家，他们正在利用人工智能，机器人，合成生物学和遗传学等深度技术领域的进步，建立旨在解决大型系统性挑战的企业。
与此同时，虽然我们投资的解决方案多种多样，但我们在所有目标公司中寻找共同的支柱 – 我们认为这是对当今价值创造的更全面的看法。这围绕着四个关键组成部分，我们认为，这些组成部分相互促进：(1)商业价值，最好的代表是创造新市场;(2)科学价值，通过专有技术，(3)社会价值，通过对未来具有预期愿景的创始团队解决全球性，复杂性和紧迫性问题以及(4)人类价值所产生的问题。
我写了一篇关于我们投资论文的博客文章，以进一步解释这个框架，但你可以看到我们前两个投资中的这个焦点变为现实：Meatable，一家开发体外实验室生长的干细胞清洁肉的荷兰公司，以及BioBeats，一家位于牛津的公司，建立了世界上第一个用于福祉的统一计算模型。我们非常高兴能够支持这些团队，还有更多人喜欢他们。
在你的论文中，你谈到了一批新的企业家，他们专注于通过人工智能，机器人技术，合成生物学，遗传学的进步来建立解决世界上最大问题的企业。你能详细说明那些大问题吗?
当然，我认为通过考虑这些重大问题所代表的市场机会的规模来构建这一点是有帮助的，因为人们常常对此感到惊讶：到2030年，我们每年谈论的集体约为12万亿美元。从这个角度来看，这就是占全球GDP的10%!
在此范围内，我们目前对环境技术(水管理，环境中的二氧化碳萃取，“海洋”技术……)，可持续建筑(更高的能源效率，下一代建筑管理……)，可持续制造(新材料)特别感兴趣开发，变革性回收解决方案/循环制造……)，辅助技术(针对老年人和残疾人)和技术增强的商业模式，促进消费者和企业更负责任的消费。我们当然对这里存在的广泛机会持开放态度，但是现在这些是我们特别兴奋的领域。
与此同时，你对风险投资的现状持批评态度，并且似乎在争论说，过多的资本正在追逐同样狭隘的观念，并为狭隘的“中产阶级”人口群体解决问题。特别是，我想强调你的论文中的一句话：“资本在整个机会范围内仍然分布不正确”。你这是什么意思?
我们认为，欧洲风险投资行业在技术，行业和人口目标方面仍然相当集中，如下图所示，这为先进科技公司解决世界上最紧迫的挑战留下了资金缺口：
在欧洲，只有约17%的风险投资部署在深度技术领域。这是一个停滞不前的数字 – 仅比去年增加了0.5% – 其中大部分用于游戏或人工智能，用于更传统的金融科技和企业软件。
通过支持一系列集中技术，这些技术反过来为较小范围的行业服务，我们最终得到了高度资本化的公司，这些公司不成比例地专注于“金字塔顶端”的城市消费者，他们精通技术并具有购买力。现在，我并不是说我们会解雇那些来自这个人口群体的公司，但错失的人口机会和未解决的人口需求是巨大的：到2030年，10亿人将超过65岁，全球中产阶级将增加三倍从18亿到49亿。通过他们的价值观或信仰来定义他们自己的身份的越来越微妙和有权力的消费者群体……以及你拥有的巨大比例的人口变化将不可避免地改变全球需求。
他们将是风险投资者阅读这一点 – 在某种程度上我会同情他们 – 谁会说，考虑到剩下的空间而且风险资本只能通过追求大规模的全球问题才真正起作用，你的USP不是实际上你可能声称是独一无二的。许多风险投资公司是否已经将其投资理论转变为与未来积极资本相似的方向?
一些投资者正朝着这个方向前进，我们很高兴看到这一点!
虽然这种情况已经在美国发生，像Lux Capital这样的老牌公司和像OSFund这样的新基金进行这些投资，目前还没有足够的资金来支持这些公司在欧洲的快速增长，因此，他们倾向于与战略投资者，外国投资者或家族办公室合作。最多，这里的基金可能在他们的投资组合中有一两个投资符合我们的论文，但他们还没有系统地，专门地投资于我们关注的公司类型。
也就是说，我们相信欧洲拥有它所需的一切。我们拥有约200万科学家，我们的研究社区是世界上最多产的，超过美国和中国。我们正在积极培养和发展人才漏斗的顶端(我们特别高兴能与牛津科学创新和UCL技术基金等大学计划以及企业家优先等人才投资者合作)。我们正在获得投资者和收购者的认可，中国在2017年的欧洲投资比北美增加9倍!
这让我们有了时机：为何推出Future Positive Capital?也许你可以分享一些关于为什么时机适合这种基金的论文。
我们已经达到了全球经济的转折点，为我们的目标公司蓬勃发展奠定了基础。
首先，我们正面临劳动力愿望的根本转变。人们正在寻求有目的的薪酬，而那些拥有最大胆的使命的公司吸引了最优秀的人才，使他们有最好的机会将自己从有着强烈愿望的小企业转变为全球领导者。
此外，我们看到越来越多的挑战普遍存在，曾经是“其他”问题(即气候变化，贫困等的影响)的问题已成为每个人的问题，并且比以往任何时候都更加紧迫。甚至政府也越来越注重通过激励和监管来解决这些问题。想想中国正在采取的减少50%肉类消费的举措，或者上个月宣布的Horizo​​n Europe的任务领域包括“适应气候变化”，“健康的海洋”以及“土壤健康和食物”。
这就是为什么这种基金的时机是正确的 – 基于我们的信念，即今天最大的价值创造将由必然改善人类和地球条件的公司驱动。
您之前曾表示，通过寻找投资盲点，您还希望看到Future Positive Capital投资于更多元化的创始人。这是否意味着你计划超越“通常的嫌疑人”，并希望开始解决我在英国的问题：科技的麦肯锡 – 牛津问题?
哈哈，我应该小心这里，因为我们支持了一些具有这种背景的企业家!
当然，如果创始团队在性别，种族，社会人口统计或生活经历方面缺乏多样性……或者与他们正在解决的问题相关的任何事情，那就会引发一个危险信号。只有发展我所谓的“多元化”，组织才能反映出社会的丰富结构，团队才能理解我们这个时代的复杂挑战。
也就是说，我们不太关注简历/简介而不是少数(罕见)特征，特别是我们寻找那些在不确定性中茁壮成长的人。不仅仅是“适应力”，而是极端坚持不懈的愿望和不断成长的能力。这些人有适当的敏捷性在需要时转移战略，不知疲倦的执行能力，以及可能 – 有时 – 可怕但总是被用作积极力量的驱动力。
在那个问题上，让我们谈谈交易流程。您打算如何产生足够的和正确的交易流程，以确保您能够看到您想要投资的特定公司的类型?
那里有更多的交易流程，因此数量不是我们的主要挑战。相反，我们正在集中精力寻找真正符合我们论点的公司。虽然欢迎所有企业家直接与我们联系，但我们希望他们能够对我们投资的公司类型有充分的了解。
为此，合格且相关的交易流程通常来自参加我们的未来积极聚会的创始人(我们在巴黎和伦敦每1-2个月组织一次的活动)，我们的顾问和我们的未来积极催化剂社区(一组100名科学家，企业家和其他领导者，根据需要支持我们的投资组合公司)，当然还有我们历史上投资的企业家。
最后，你正式成为该块的新VC孩子。你讨厌看到其他风险投资的一件事，你希望Future Positive Capital永远不会发现自己要做什么?
接下来，而不是建立我们自己坚定的信念。
一个真正困扰我的数据点是欧洲技术的退出价值有多少是非风险投资支持的，在50%到70%之间，但与此同时，相同数量的交易中资本集中度越来越高。我相信这些数字是相互联系的，而这种“从众心理”就是为什么这么多机会无法看到的原因。
捕捉当今最大的机遇需要回到风险投资创始企业家的最初使命 – 投资想象一个截然不同的未来的幻想家 – 以及反映重组经济和社会变化的最新价值定义。我们的成功将取决于坚持这一承诺。