机构调研丨近期海康威视、航天发展等接受调研

①赛微电子接受调研表示，公司MEMS工艺开发与晶圆代工产能一直比较紧张，订单排期较长，从晶圆单价的计算结果来看，近几年单片晶圆价格的上涨是持续且快速的。

②航天发展接受调研表示，为适应我军实战化训练及装备升级换代需求，通过加强模拟化、网络化、对抗性保障实战化训练目标与环境建设，并推进装备综合性能较大提升，航天发展积极筹建蓝军装备研究院统筹蓝军业务体系化发展，推动和引领行业实现较大发展，不负国家使命，保障国防事业又好又快发展。预计国家相关投入持续增加，蓝军业务未来前景可期。

③海康威视接受调研表示，整个海外市场现在主流还是以产品销售为主，目前有一些国家和地区开始有变化，开始对解决方案感兴趣，公司在东南亚、中东北非等地区开 始做一些项目型的业务。原本公司在三四年前对美国市场也做了比较大的期望，但逆全球化的趋势起来之后，只能去顺应趋势，然后去做一些企业层面能做的调整。

④华昌化工接受调研表示，本轮多元醇产品价格上涨，超过公司预期，经营业绩肯定会增长；2020年四季度本公司实现净利润约1.5亿元，2021 年一季度市场好于去年四季度，但化学品的特殊性，价格呈现波动态势，在一季度没结束前很难对季度经营业绩进行预计或判断。

⑤牧原股份接受调研表示，长期来看行业肯定是会越来越集中，但预计时间会很长。现阶段，每个企业都在优化成本，单纯从生猪养殖成本构成来看，饲料与疫苗等变动成本占了 60%-70%，规模效应不明显。

⑥塔牌集团接受调研表示，随着碳达峰、碳中和的实施，碳排放将倒逼水泥企业实施节能技术改造，加速落后水泥产能淘汰。对水泥行业而言，碳排放配额和交易价格的调 整将对水泥供给压缩和化解过剩产能产生明显效益。

⑦三钢闽光接受调研表示，国家严禁新增钢铁产能，今年公司产量提升空间不大。至于今年公司是否有大型的改造或检修会对产量产生一些影响，目前这方面没有特别的计划。新疆产能如何落地，这块对公司的产能影响较大，新的产能置换政策没有出台，项目就无法备案，产能就难以落地。

⑧蔚蓝锂芯接受调研表示，目前来看，工具电池需求强劲。国内有绳到无绳化的比重有所提高，同时电动工具的替换比较频繁，有存量替换需求。公司海外电踏车市场预计未来几年也会有快速增长。